Miksi käteisellä on negatiivinen vuosituotto?

Oletko koskaan miettinyt, miksi pankkitilillesi säästetyt rahat eivät tunnu kasvavan arvoa ajan myötä? Tai miksi vanhempiesi lahjoittamalla setelillä ei enää ostakaan yhtä paljon kuin heidän nuoruudessaan? Syy tähän on yksinkertainen mutta merkittävä: käteisellä on usein negatiivinen vuosituotto. Tässä artikkelissa selvitämme, mitä tämä tarkoittaa ja miksi näin tapahtuu.

Mitä tarkoittaa käteisen negatiivinen vuosituotto?

Kun puhumme käteisen negatiivisesta vuosituotosta, tarkoitamme sitä, että rahan ostovoima heikkenee ajan myötä. Toisin sanoen, samalla rahamäärällä saa tulevaisuudessa vähemmän tavaroita tai palveluita kuin tänään. Tämä johtuu pääasiassa inflaatiosta ja korkotasosta.

Miksi käteisen arvo laskee?

Inflaation vaikutus

Tärkein syy käteisen negatiiviseen vuosituottoon on inflaatio. Inflaatio tarkoittaa yleistä hintatason nousua taloudessa. Kun hinnat nousevat, rahan ostovoima laskee.

Esimerkki:

• Jos inflaatio on 2 % vuodessa ja sinulla on 100 euroa käteistä, vuoden kuluttua noilla rahoilla voi ostaa vain 98 euron edestä tavaroita tai palveluita verrattuna nykyhetkeen.

Voit testata inflaation vaikutusta rahan arvoon tällä laskurilla:

Korkotason nousu ja käteisen arvon väheneminen

Syyskuussa 2024 EKP:n ohjauskorko oli 3,50 %, mikä on osa keskuspankin pyrkimyksiä hillitä voimakasta inflaatiota, joka nousi huippuihinsa vuonna 2022.

Vaikka ohjauskorko on nyt korkeampi kuin aiempina vuosina, tämä ei välttämättä tuo riittävää helpotusta säästäjille. Pankkitileille maksettavat korot ovat monesti edelleen pieniä, eivätkä ne täysin kompensoi inflaation aiheuttamaa ostovoiman heikentymistä.

Vaihtoehtoiskustannus

Käteisen pitämisellä on myös vaihtoehtoiskustannus. Sen sijaan, että pitäisit rahaa käteisenä tai matalakorkoisella pankkitilillä, voisit sijoittaa sen tuottavammin esimerkiksi osakkeisiin tai kiinteistöihin. Nämä sijoitukset voivat tuottaa pitkällä aikavälillä enemmän kuin inflaatio syö käteisen arvoa.

Testaa ilmaista sijoituslaskuriamme, jolla pystyt laskemaan helposti pitkän aikavälin sijoitustuoton haluamallesi summalle.

Miten käteisen negatiivinen tuotto vaikuttaa talouteesi?

Käteisen negatiivinen vuosituotto voi vaikuttaa merkittävästi pitkän aikavälin taloudelliseen hyvinvointiisi:

1. Säästöjen arvon lasku: Jos pidät säästöjäsi pelkästään käteisenä tai matalakorkoisella tilillä, niiden reaaliarvo laskee ajan myötä.
2. Eläkesäästöjen riittämättömyys: Pitkällä aikavälillä inflaation vaikutus kertautuu. Jos eläkesäästösi ovat pääosin käteisena, ne eivät välttämättä riitä ylläpitämään haluamaasi elintasoa eläkkeellä.
3. Menetetyt mahdollisuudet: Pitämällä liikaa varallisuutta käteisenä menetät mahdollisuuden hyötyä muiden sijoituskohteiden potentiaalisesti korkeammista tuotoista.

Miten suojautua käteisen negatiiviselta tuotolta?

Vaikka käteisen pitäminen on tärkeää lyhyen aikavälin tarpeisiin ja hätävaraksi, on olemassa useita tapoja suojautua sen negatiiviselta tuotolta:

Hajauta sijoituksiasi

Sijoita osa varallisuudestasi erilaisiin omaisuusluokkiin, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja kiinteistöihin. Pitkällä aikavälillä nämä tarjoavat tyypillisesti inflaatiota korkeamman tuoton.

Indeksisijoittaminen

Indeksirahastot tarjoavat helpon tavan hajauttaa sijoituksiasi ja saada markkinoiden keskimääräistä tuottoa pienillä kuluilla.

Inflaatiosuojatut sijoitustuotteet

Jotkin joukkovelkakirjat ja säästötilit on sidottu inflaatioon, mikä auttaa säilyttämään rahan ostovoiman.

Jatkuva kouluttautuminen

Sijoita itseesi ja osaamisesi kehittämiseen. Tämä voi johtaa parempaan palkkaan ja siten auttaa kompensoimaan inflaation vaikutuksia.

Säännöllinen talouden tarkistus

Tarkista säännöllisesti, että varallisuutesi on allokoitu järkevästi eri omaisuusluokkiin ja että käteisvarantosi on sopivan kokoinen.

Lue lisää: Hajautuksen merkitys sijoittamisessa

Yhteenveto

Käteisen negatiivinen vuosituotto on tosiasia, jonka kanssa meidän kaikkien on elettävä. Se johtuu pääasiassa inflaatiosta ja matalista koroista. Vaikka käteisen pitäminen on tärkeää lyhyen aikavälin tarpeisiin ja hätävaraksi, liiallinen käteisen hamstraaminen voi pitkällä aikavälillä heikentää taloudellista asemaasi.

Viisas sijoittaja ymmärtää tämän ilmiön ja pyrkii suojautumaan siltä hajauttamalla sijoituksiaan, sijoittamalla inflaatiosuojattuihin tuotteisiin ja kehittämällä jatkuvasti omaa osaamistaan. Muista kuitenkin, että kaikki sijoittaminen sisältää riskejä, joten on tärkeää perehtyä huolellisesti eri vaihtoehtoihin ja mahdollisesti konsultoida talousasiantuntijaa ennen merkittävien sijoituspäätösten tekemistä.

Vaikka käteisen negatiivinen tuotto on haaste, se on myös mahdollisuus. Se kannustaa meitä ajattelemaan luovasti varallisuutemme hoidossa ja tekemään viisaita, pitkän aikavälin taloudellisia päätöksiä.